كيف يمكنني شراء خيارات الأسهم الخاصة بي

فهم خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.

أشياء مهمة يجب معرفتها قبل أن تقرر شراء.

العديد من الشركات تصدر خيارات الأسهم لموظفيها. عند استخدامها بشكل مناسب، يمكن أن تكون هذه الخيارات يستحق الكثير من المال لك.

الموظفين أساسيات الخيار الأسهم.

مع خطة خيار الأسهم للموظفين، يتم منحك الحق في شراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة، بسعر محدد يسمى سعر المنحة (وتسمى أيضا سعر ممارسة أو سعر الإضراب)، في غضون عدد محدد من السنوات.

سيكون لديك خيارات تاريخ الاستحقاق وتاريخ انتهاء الصلاحية. لا يمكنك ممارسة خياراتك قبل تاريخ الاستحقاق أو بعد تاريخ انتهاء الصلاحية.

تعتبر خياراتك "في المال" عندما يكون سعر السوق الحالي للسهم أكبر من سعر المنحة.

وفيما يلي ملخص للمصطلحات التي ستراها في خطة خيار أسهم الموظف:

سعر السعر / سعر التمارين / سعر الإضراب - السعر المحدد الذي تقول فيه خطة خيار الأسهم للموظفين يمكنك شراء الأسهم تاريخ الإصدار - تاريخ إعطاء الخيار لك سعر السوق - السعر الحالي للسهم تاريخ الانتهاء - التاريخ يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك وفقا لشروط خطة خيار الأسهم الموظف تاريخ التمرين - التاريخ الذي تمارس الخيارات الخاصة بك تاريخ انتهاء الصلاحية - التاريخ الذي يجب أن تمارس الخيارات الخاصة بك أو أنها سوف تنتهي.

كيف خطة الموظف الأسهم الخيار يعمل.

لفهم كيفية عمل خطة نموذجية لأسهم الموظفين، دعونا ننظر إلى مثال.

نفترض في 1/1/2018 يتم إصدارك خيارات الأسهم الموظف التي توفر لك الحق في شراء 1،000 سهم من القطعة بسعر 10،00 $ للسهم الواحد. يجب القيام بذلك بحلول 1/1/2022. في عيد الحب في 2017 القطعة الأسهم تصل إلى 20.00 $ حصة وتقرر لممارسة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.

سعر السوق الحالي هو $ 20.00 a تاريخ المشكلة هو 1/1/2018. تاريخ التمرين هو 2/14/2017. تاريخ انتهاء الصلاحية هو 1/1/2022.

لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك يجب عليك شراء أسهم بمبلغ 10،000 $ (1،000 سهم × 10،00 $ للسهم). هناك بعض الطرق التي يمكنك القيام بذلك:

الدفع نقدا - يمكنك إرسال $ 10،000 إلى شركة الوساطة التعامل مع الصفقة الخيارات وتلقي 1،000 سهم من القطعة. يمكنك الاحتفاظ 1،000 سهم أو بيعها. ممارسة غير النقدية - يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك وبيع ما يكفي من الأسهم لتغطية سعر الشراء. شركة الوساطة يجعل هذا يحدث في وقت واحد. كنت تركت مع 500 سهم من القطعة التي يمكنك إما الاحتفاظ أو البيع. تبادل الأسهم - يمكنك إرسال في شهادة 500 سهم من القطعة، وهو ما يعادل 10،000 $ بسعر السوق الحالي، وهذا يستخدم لشراء 1،000 سهم بسعر 10.00 $ للسهم الواحد. تركت تملك ما مجموعه 1،000 سهم من القطعة التي يمكنك إما الاحتفاظ أو البيع.

أنواع خيارات الأسهم للموظفين.

هناك نوعان من الأسهم خيارات الشركات إصدار لموظفيها:

نوس - غير مؤهل خيارات الأسهم إسو - خيارات الأسهم الحوافز.

تطبق قواعد ضريبية مختلفة على كل نوع من الخيارات. مع خيارات الأسهم غير المؤهلة للموظفين، غالبا ما يتم حجب الضرائب من عائداتك في الوقت الذي تمارس فيه خياراتك.

وليس هذا هو الحال بالضرورة بالنسبة لخيارات أسهم الحوافز. مع التخطيط الضريبي السليم، يمكنك تقليل الأثر الضريبي لممارسة الخيارات الخاصة بك.

سوف يكون لديك خطة خيار الأسهم الموظف وثيقة الخطة التي توضح القواعد التي تنطبق على الخيارات الخاصة بك. الحصول على نسخة من هذه الوثيقة الخطة وقراءتها، أو استئجار مخطط مالي أن يكون على دراية هذه الأنواع من خطط لمساعدتك.

هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن كيفية ممارسة خياراتك. مخاطر الاستثمار، والتخطيط الضريبي، وتقلبات السوق هي عدد قليل منها، ولكن العامل الأكثر أهمية هو الظروف المالية الشخصية الخاصة بك، والتي قد تكون مختلفة عن تلك التي زميلك في العمل. ضع ذلك في الاعتبار قبل اتباع نصيحة أي شخص.

يجب أن تبقي على الأسهم؟

الحفاظ على الكثير من أسهم الشركة يعتبر محفوفة بالمخاطر. عندما دخلك وجزء كبير من القيمة الصافية الخاص بك هو كل تعتمد على شركة واحدة إذا كان شيئا سيئا يحدث للشركة قد يكون أمنك المالي في المستقبل في خطر.

الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف.

يمكن أن تكون خطة خيار أسهم الموظفين أداة استثمار مربحة إذا تم إدارتها بشكل صحيح. لهذا السبب، كانت هذه الخطط بمثابة أداة ناجحة لجذب كبار المديرين التنفيذيين. في السنوات الأخيرة، أصبحت وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين.

لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. إن فهم طبيعة خيارات الأسهم والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي أمر أساسي لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن يكون مربحا.

ما هو الخيار الأسهم الموظف؟

وخيار أسهم الموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك نوعان من التصنيفات العامة لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو).

تختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه).

وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة. يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط الشروط المحددة المنصوص عليها في اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية.

تاريخ المنحة، انتهاء الصلاحية، الانتصار وممارسة الرياضة.

للبدء، عادة لا يمنح الموظفون الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد، ويعرفون أيضا تاريخ المنح. ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم.

على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنحة، ولكن في السنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم، مما يعني أن الموظف يعطى الحق في ممارسة 200 من 1،000 سهم منح في البداية. بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق.

يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب، ويسمى أيضا عنصر الصفقة، والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار.

فرض ضرائب على خيارات أسهم الموظفين.

كما يتضمن قانون الإيرادات الداخلية مجموعة من القواعد التي يجب على المالك اتباعها لتجنب دفع ضرائب ضخمة على عقوده. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه.

بالنسبة لخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو):

والمنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل "تعويضا" ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا تم منح 100 سهم من الأسهم A بسعر ممارسة 25 $، والقيمة السوقية للسهم في وقت التمرين هو 50 $. والعنصر التفاوضي على العقد هو (50 إلى 25 دولارا) × 100 = 500 2 دولار. نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100٪. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة.

وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة:

والمنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لم يتم الإبلاغ عن أية أحداث خاضعة للضريبة أثناء التمرين. ومع ذلك، فإن عنصر المساومة في خيار أسهم الحوافز قد يؤدي إلى فرض ضريبة بديلة بديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100٪ منتهية). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكاسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، فلا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009.

اعتبارات أخرى.

وعلى الرغم من أهمية توقيت استراتيجية خيار الأسهم، فإن هناك اعتبارات أخرى ينبغي اتخاذها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم.

يجب أن يكون الموظف حذرا من المراكز المركزة على أسهم أي شركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 في المائة (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة في استثمار نسبة أكبر من محفظتك في شركتك الخاصة، فإنه ببساطة أكثر أمنا للتنويع. استشارة أخصائي مالي و / أو ضريبة لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك.

الحد الأدنى.

من الناحية النظرية، الخيارات هي طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة أكثر من تقديمهم للمشاركة في الأرباح؟ بيد أنه من الناحية العملية، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب على هذه الصكوك معقدين جدا. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم.

ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يصبح مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف.

يجب أن شراء بلدي خيارات الأسهم بعد ترك بدء التشغيل؟

قبل بضع سنوات، هذه امرأة تبلغ من العمر 28 عاما كنت أعرف تركت الشركة الممولة من الفئة ب بعد عامين للحصول على راتب أعلى في مؤسسة مالية كبيرة. وقررت عدم شراء واحدة من العديد من الخيارات التي أمضت سنتين تراكمت. في ذلك الوقت، اعتقدت أنها كانت مجنونة لأن بدء تشغيلها كان واضحا الأماكن.

حسنا، أنا & # 8217؛ أخيرا تأتي إلى إدراك أنه ربما كانت & # 8217؛ ر مجنون. ربما كانت حقا تعتقد أيضا في مسار بدء التشغيل لها، ولكن ببساطة لم يكن لديها ما يكفي من المال لشراء أسهمها الخاصة.

لشراء أو عدم شراء الخيارات الخاصة بك.

بعد عام من التشاور في شركة واحدة، كنت محظوظا بما فيه الكفاية لمنح بعض الخيارات بعد أن طلب من الرئيس التنفيذي ما إذا كان ذلك ممكنا. قال & # 8220؛ نعم، & # 8221؛ ومثل ذلك، تم إنشاء حزمة الخيار الذي منح كمية معينة من الخيارات بالنسبة لي عن كل شهر عملت بالإضافة إلى منحة لمرة واحدة للسنة التي كنت قد أكملت للتو.

اضطررت أساسا لخفض الشيكات المتعددة التي أضافت إلى أقل قليلا من 9،000 $ لشراء خياراتي في غضون 90 يوما بعد أن انفصلت عن الشركة. فعلت ذلك لأنني أعتقد في مسار تقييم الشركة. في مخطط كبير من الأشياء، 9000 $ إيسن & # 8217؛ ر الكثير من المال. ولكن تذكر، كنت المقاول الذي عمل بدوام جزئي.

تخيل كم عدد المزيد من الخيارات الموظفين بدوام كامل الحصول بعد فترة مماثلة من العمل؟ من أجل شراء خياراتهم، هم & # 8217؛ د ربما تضطر لدفع $ 20،000 & # 8211؛ $ 60،000 في المتوسط!

عندما أرسلت مغلفي مع الوثائق الموقعة لكل منحة وشيكات بلغ مجموعها ما يقرب من 9000 دولار، كما أرسلت بالبريد الإلكتروني المستلم يطلب منها أن تبلغني عندما كانت تخطط لإيداع الشيكات. لم يكن لدي أكثر من 1،000 $ يجلس في حسابي التحقق في أي لحظة من أجل تحقيق أقصى قدر من الفوائد العائد والتحكم في عادات الانفاق بلدي.

وبعبارة أخرى، على الرغم من أن لدي دخل صحي، لا يزال مبلغ 9000 دولار مبلغا ذا مغزى بالنسبة لي لدفع. الآن تخيل إذا كنت فقط صنع $ 60،000 & # 8211؛ 150،000 $، مثل الغالبية العظمى من الموظفين بدء التشغيل، مع الديون طالب القرض، ورغبة في توفير أكبر قدر ممكن لشراء منزل يوم واحد؟ كتابة $ 20،000 & # 8211؛ $ 60،000 الاختيار لشراء الخيارات الخاصة بك يبدو وكأنه مهمة صعبة!

أرغمينتس لشراء الخيارات الخاصة بك.

نظرة شمولية. إذا كنت على استعداد للتخلي عن سنة على الأقل من حياتك مما يجعل راتب السوق أدناه، ثم يجب أن تكون على استعداد تماما لشراء الخيارات الخاصة بك عند مغادرتك. الخيارات هي جزء لا يتجزأ من أي حزمة بدء التشغيل موظف & # 8217؛ ق الدفع. أنت لا تريد أن تخسر على جعل راتب أقل وليس لديك خيارات تستحق شيئا ذا مغزى في المستقبل. FOMO. ماذا لو كنت قد مرت على شراء الخيارات الخاصة بك، ثم تحولت الخيارات إلى أن يكون 10 باغر؟ ربما لا تغفر نفسك على الأرجح لاتخاذ مثل هذه الخطوة المالية السيئة. سيكون مثل الذهاب إلى العمل في الفيسبوك عندما كانت الشركة لا يزال أقل من 1000 موظف. قد تبكي حرفيا نفسك للنوم كل ليلة! محفظة متنوعة. إذا كنت تنتقل إلى شركة أخرى، فإنك قمت بالفعل بتأمين تدفق دخل آخر. إذا كنت بالفعل تستثمر بشكل منهجي مدخراتك، لماذا لا تشتري خياراتك لإنشاء محفظة أكثر تنوعا؟ بعد 10 سنوات، قد تكون قادرة على بناء محفظة من 2-10 وظائف في الشركات الناشئة مثل الكثير من رأس المال المغامر. إضافة المواقف الخاصة بك مع المواقف العامة الخاصة بك، وأنت & # 8217؛ ليرة لبنانية لديها محفظة الشاملة العديد من الناس سيكون فخورا. نسبة معقولة من محفظتك. إذا كان لديك محفظة الاستثمار 100،000 $، وممارسة $ 10،000 قيمة من الخيارات هو ضمن نطاق معقول. ولكن إذا كنت قد حصلت على ممارسة 50000 دولار من خياراتك، فربما يكون خطرك متجاوزا جدا. إلا إذا كنت تعتقد حقا أن الشركة هي دونك سلام، كنت لا تريد أن يكون أكبر من موقف 1/3 في الخيارات الخاصة بك. ارتفاع اليقين من النمو. الشركات الناشئة عادة ما تكون خسارة. ولكن إذا كان هناك قدر كبير من اليقين من النمو مع نموذج الأعمال ثبت من شأنها أن تسمح للشركة لتحقيق أرباح في نهاية المطاف، ثم انها & # 8217؛ s ربما فكرة جيدة لشراء الخيارات الخاصة بك. يجب أن تعرف أفضل من معظم ما تقوم به شركتك. زيادة عدد عمليات الشراء. إذا كنت ترى المنافسين الحصول على غوبلد من قبل الشركات الكبيرة، قد تكون شركتك المقبل إذا كان في حالة التشغيل صحية. وأعدكم بأن الأسماك الكبيرة تحلل دائما ما إذا كنت ترغب في الحصول على الأسماك الصغيرة أو تنمو من الداخل. فرصة عالية من الاكتتاب العام. ومن الواضح جدا أن الشركات مثل اوبر و إيربنب سوف تذهب في نهاية المطاف الجمهور. الشركات من هذا الحجم عادة ما تعطي رسوس مقابل الخيارات. رسو هي في الأساس منح الأسهم تعطى لك في تواريخ الذكرى المختلفة. وبالتالي، لا يلزمك شراء خياراتك. ولكن بالنسبة للشركات الصغيرة الأخرى التي تظهر مسارات تمويل ونمو مشابهة، فإنه من الأفضل شراء خياراتك، حتى لو كان التقييم النهائي للاكتتاب العام قد يكون أقل من التمويل الخاص السابق. انخفاض السيولة الاحتياجات. إذا كنت قد حصلت على تدفق نقدي قوي، أو على مستوى عال من التوفير السائل، فإنه من الأفضل شراء الخيارات الخاصة بك لجميع الأسباب المذكورة أعلاه. قد تضطر إلى الانتظار لمدة 1-10 سنوات لخياراتك لتصبح سائلة، إذا كان على الإطلاق. يمكنك دفع ضرائب أقل. يجب عليك النظر في ثلاثة معدلات الضرائب: معدل أمت الاتحادية في 28٪، ومعدل ضريبة الدخل العادية التي يمكن أن ترتفع إلى 39.6٪ إذا قمت بإجراء أكثر من 400،000 $، ومعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل من 0٪ ل 10٪ -15 ٪ اقواس؛ 15٪ ل 25٪ -35٪ بين قوسين. و 20٪ ل 39.6٪ قوس. إذا كنت في وقت مبكر من الشركة، يمكن أن تحمل لممارسة الرياضة، نعتقد في شركتك، وعقد لمدة سنة واحدة على الأقل، ثم يمكنك دفع أقل لوت معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية.

أسباب عدم ممارسة خياراتك.

الأسباب وراء شراء الخيارات الخاصة بك هي في الأساس عكس كل ما سبق. ولكن السببين الرئيسيين لعدم الشراء هي كما يلي:

يمكنك & # 8217؛ تقديم إلى. لديك عادة 90 يوما بمجرد مغادرة الشركة لشراء الخيارات الخاصة بك. إذا كان الخيار بين شراء تذكرة اليانصيب الخيار أو دفع الإيجار الخاص بك أو الدين الطالب الخاص بك، فإنك ربما سيكون لديك لتمرير على شراء الخيارات الخاصة بك إلا إذا كنت تستطيع الحصول على قرض لطيفة من والديك. الشركة تفشل. هناك & # 8217؛ ق أي استخدام رمي المال الجيد بعد سيئة. إذا كنت قد تركت شركتك، فهناك احتمالات أنك لم تعد تعتقد في الشركة بعد الآن. ربما تباطأ معدلات النمو بشكل سريع، أو قامت الإدارة بتوسيع توقعات التعادل مرة واحدة جدا، أو ربما أصبح من الواضح أن المنافسين الأكبر حجما والأفضل تمويلا سيأكلون غداءك. بعد كل شيء، فإن معظم الشركات الناشئة أبدا الخروج جيدة.

خيارات هي دائما تذكرة لوترى.

وسيتم تصنيف 9000 $ موقف في هذا بدء التشغيل تحت بلدي محفظة الاستثمارات في الأسهم الخاصة. وآمل أن يتحول مبلغ 000 9 دولار إلى واقعي.

000 30 دولار في ثلاث سنوات. انها ليست مبلغا كبيرا من المال، ولكن إذا نظرتم إلى الموقف كجزء من محفظة أكبر، انها أفضل من كزة في العين.

لا أستطيع أن أؤكد بما فيه الكفاية أنه بالنسبة لغالبية كبيرة من الناس، والانضمام إلى شركة ناشئة فازت & # 8217؛ ر تجعلك الأغنياء والانضمام إلى شركة مستقرة بسبب الفوارق الأساسية المرتبات الأساسية. غالبا ما تدفع الشركات القائمة 30٪ & # 8211؛ 100٪ أكثر من الشركات الناشئة، في حين توفر أيضا مكافآت نقدية نهاية العام أيضا. ولذلك، فإن تحيزي هو أن يشتري الموظفون خياراتهم إذا لم يوضحوا شركتهم في الاتجاه المعاكس.

وفقا ل غلاسدور، متوسط ​​الأجر في نيتفليكس، وهي شركة عامة، هو 132،220 $. متوسط ​​الأجر في اوبر هو فقط 102،000 $. و 25٪ + التفاضلية كبيرة، حيث أن يساوي 125،000 $ + أكثر من 5 سنوات. وفي الوقت نفسه، الأسهم نيتفليكس هو السائل وأوبر الأسهم ليست كذلك. وهناك العديد من الأمثلة التي يكون فيها الفرق في متوسط ​​الرواتب أكبر من ذلك مثلا. شركات التمويل مقابل الشركات الناشئة.

القاعدة العامة المتمثلة في وجود 90 يوما فقط لشراء خياراتك تبدو مقيدة جدا. من الجيد أن ترى بعض الشركات مثل بينتيريست لديها فترة زمنية أطول للموظفين المغادرين للشراء. لا عجب لماذا يبقى الكثير من الموظفين في شركات أطول مما يريدون، لأنه طالما أنهم مع الشركة، هم لا بد أن تدفع عن أي من الخيارات المتاحة لهم.

أنا أحب فكرة بناء محفظة متنوعة من أسهم الشركات الخاصة تماما مثل فك. كل ما يتطلبه الأمر هو القيام بعمل جيد. ولكن بشكل عام، أحافظ على استثماراتك الخاصة كنسبة مئوية من إجمالي أصولك القابلة للاستثمار إلى ما لا يزيد عن 10٪. بالنسبة لبقية محفظتك الاستثمارية، اتبع بلدي الأسهم وتخصيص السندات حسب العمر. على المدى الطويل، سوف تكون سعيدا ذهبت الفردي والزوجي بدلا من تذاكر اليانصيب.

توصية لبناء الثروة.

إدارة اموالك في مكان واحد: واحدة من أفضل طريقة لتصبح مستقلة ماليا وحماية نفسك هو الحصول على التعامل مع اموالك عن طريق الاشتراك مع رأس المال الشخصي. فهي منصة مجانية على الانترنت الذي يجمع كل ما تبذلونه من الحسابات المالية في مكان واحد حتى تتمكن من معرفة أين يمكنك تحسين أموالك. قبل رأس المال الشخصي، كان لي لتسجيل الدخول إلى ثمانية أنظمة مختلفة لتتبع 25+ حسابات الفرق (الوساطة، بنوك متعددة، 401K، الخ) لإدارة اموالي على جدول بيانات إكسل. الآن، يمكنني فقط تسجيل الدخول إلى رأس المال الشخصي لنرى كيف كل ما تبذلونه من الحسابات، بما في ذلك بلدي القيمة الصافية. أستطيع أن أرى أيضا كم أنا إنفاق وحفظ كل شهر من خلال أداة التدفق النقدي.

أفضل ميزة هي المحفظة رسوم الرسوم، الذي يدير محفظة الاستثمار الخاص بك (ق) من خلال برنامجها في نقرة زر واحدة لمعرفة ما كنت تدفع. اكتشفت كنت أدفع 1،700 $ سنويا في رسوم محفظة لم يكن لدي أي فكرة كنت نزف! لا توجد أداة مالية أفضل على الانترنت التي ساعدتني أكثر لتحقيق الحرية المالية. يستغرق سوى دقيقة واحدة للاشتراك.

وأخيرا، أنها أطلقت مؤخرا مذهلة حاسبة التخطيط التقاعد التي تسحب في البيانات الحقيقية الخاصة بك ويدير محاكاة مونت كارلو لتعطيك رؤى عميقة في المستقبل المالي الخاص بك. رأس المال الشخصي مجاني، وأقل من دقيقة واحدة للتسجيل. انها واحدة من الأدوات الأكثر قيمة I & # 8217؛ وجدت للمساعدة في تحقيق الحرية المالية.

هل تقاعدك على المسار الصحيح؟ تحقق مجانا بعد ربط حساباتك.

تحديث لعام 2018 وما بعده.

الكاتب الحيوي: سام بدأ المالية الساموراي في عام 2009 لمساعدة الناس على تحقيق الحرية المالية عاجلا، وليس في وقت لاحق. قضى 13 عاما في العمل المصرفي الاستثماري، وحصل على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من جامعة كاليفورنيا في بيركلي، وتقاعد في سن 34 في سان فرانسيسكو. ويستند كل شيء سام على تجربة مباشرة لأن المال من المهم جدا أن تترك ما يصل إلى بونتيفيكاتيون.

له أداة مالية مجانية المفضلة هو & # 8217؛ ق باستخدام منذ عام 2018 لإدارة صافي قيمته هو رأس المال الشخصي. كل ثلاثة أشهر، سام يدير استثماراته من خلال خطة التقاعد المجانية وأداة فحص الاستثمار للتأكد من انه هو التخطيط بشكل صحيح لمستقبله المالي.

سام حاليا أكثر اهتماما في الفضاء تمويل الجماعي العقارات، حيث استثمرت 810،000 $ مع ريالتيشارز، واحدة من أكبر المنصات في الفضاء. هناك حاليا فرصة كبيرة للمراجحة الفرق التفاضلي بين العقارات في قلب المدينة والعقارات الساحلية، وخاصة بعد الإصلاح الضريبي الجديد يحد من خصم سالت إلى 10،000 $ وخصم الرهن العقاري على الرهون العقارية الجديدة من 750،000 $ لعام 2018 وما بعده.

اشترك في النشرة الخاصة.

بالنسبة لي، سيكون ما إذا كنت أعتقد في نجاح الشركة في المستقبل. حقيقة أن أنا سأغادر قد يعطي في الواقع إجابة واضحة جدا أمام.

ليس بالضرورة على الرغم من. ويرد الجزء الأكبر من معظم منح الخيارات في البداية. بعد 3-4 سنوات من الاستحقاق، أنت & # 8217؛ في الأساس حصلت على معظم المنحة الخاصة بك. نأمل إدارة تتصدر تلك التي تريد الاحتفاظ بها. ولكن بالنسبة للجزء الأكبر، يمكنك الحصول على معظم الانفجار لباك الخاص بك عن طريق العمل لمدة 3 إلى 4 سنوات ثم ترك للحصول على منحة الخيار الكبير المقبل.

كنت دائما الحصول على أكبر قدر من المال، سواء المنح والراتب، عن طريق التحرك. سوف مرساة راتبك الحالي سحب لكم أسفل & # 8230؛ مما يجعل هذه الخطوة، حتى لو انها & # 8217؛ s أفقيا، وغالبا ما تأتي مع رفع لأنها تريد لك.

I وولد & # 8217؛ ر. هناك عدد كبير جدا من المتغيرات ورأي واحد للشركة غير ذي صلة وغالبا ما يستند إلى بيانات غير دقيقة (أو غير ذات صلة). بالإضافة إلى ذلك بمجرد ترك، لديك وجهة نظر أقل فائدة من الشركة. وهناك فرص استثمارية أخرى في الأسهم الخاصة التي لم تفلت من التحيز الشخصي & # 8230؛ العثور على واحدة من تلك.

آخر رائع & # 8230؛ مع الكثير للتفكير. وأنت & # 8217؛ الحق، إذا كنت تعتقد حقا في الشركة، أنت & # 8217؛ د يكون حماقة لعدم شراء الخيارات. ومع ذلك، كما جيم وانغ في التعليقات (وأنت في هذه المادة) نشير إلى أن حكمك للشركة قد يكون غائم من قبل أن عملت هناك. بشكل عام، 99٪ (يمكن & # 8217؛ ر تذكر الرقم الدقيق، ولكن هذا & # 8217؛ ق الكثير) من الشركات الناشئة تفشل. لذلك، إذا كان $ 10K - $ 100K هو جزء كبير من صافي قيمتها، فإنه قد لا يكون يستحق الخطر.

أيضا، ما قبل الاكتتاب تبدأ تبدأ هذه الأيام أداء الانقسامات العكسي والكثير من التقنيات المحاسبية الأخرى للحصول على المزيد من القيمة للمجالس القروية والمصرفيين الاستثمار وبعيدا عن أصحاب الخيار الموظف المشترك، لذلك كنت لا تزال قد تجعل العودة، ولكن 10 باغرز هي نادرة جدا بعد الآن.

كنت ضرب على نقطة جيدة حقا أن تأسيس الشركات هي أكثر ربحا من الشركات الناشئة. I & # 8217؛ وجدت أن أفضل وقت للانضمام إلى الشركة هو حوالي 8-18 أشهر بعد الاكتتاب العام، إذا كانت الشركة لا تزال تعمل بشكل جيد بعد ذلك. بعد أن اتخذ المديرون التنفيذيون والمجالس القروية والمصرفيون حصتهم من التقييم، وعادة ما يكون ذلك عندما يكون سعر السهم قد تم قمعه بشكل غير عادي بسبب الصرف. عند هذه النقطة، لا تزال الشركة تعطي خيارات للموظفين الجدد، وكان لديك بضع سنوات لتحديد كيف تقوم الشركة قبل أن يكون لديك لاتخاذ قرار بشأن ما إذا كنت ترغب في ممارسة الخيارات الخاصة بك أم لا (ويمكنك عادة القيام بيع في نفس اليوم لأن الشركة هي العامة).

وجهة نظر مثيرة للاهتمام على أفضل وقت للانضمام إلى الشركة هو بعد الاكتتاب العام. نأمل أن تدفع الشركة على مقربة من رواتب السوق بحلول ذلك الوقت. ولكن التجربة التي واجهتها هي أنه بمجرد أن بدأت شركتي في الاكتتاب العام، كان هناك الكثير من المديرين الذين بدأوا في الركود، وكان هناك الكثير من الشقاق بين أولئك الذين ضربوها الأغنياء والجدد نسبيا كانوا الناس الذين لا يزال يتعين عليهم وضع المستحقات. عندما غولدمان ساكس إيبود في عام 1999، ترك العديد من المديرين الإداريين في غضون عدة سنوات، ونمت الشركة عدد الموظفين بنسبة أكثر من 100٪ على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

خارج من كسر تماما أو رؤية زوال واضح وشيك من بدء التشغيل الخاص بك (السابق) وأعتقد أنه & # 8217؛ دائما خطوة جيدة لشراء جزء على الأقل من الخيارات & # 8211؛ خاصة إذا كنت في قبل جولات كبيرة.

أنت & # 8217؛ لقد أعطيت بالفعل سنوات من حياتك لرؤية هذه الشركة تنجح! وبالمقارنة مع ذلك، فإن كمية صغيرة نسبيا من المال سوف يكلفك أن ترى ما يحدث يستحق ركوب البرية. تذكر، يتم تسعير أسعار الإضراب على الخيارات بسعر مخفض بالنسبة لأحدث تقييم، لذلك حتى لو كان الخروج في الخط لا تزال تجعل شيئا.

ومع ذلك، التفكير في كيفية عمل الخيارات، ما يمكن أن يكون يستحق، وكم سيكون & # 8220؛ التكلفة & # 8221؛ عليك أن تترك وتجبر على شرائها هي في غاية الأهمية قبل أن تأخذ عرضا في بدء التشغيل. من المهم أيضا مراعاة ما & # 8216؛ إكسيت & # 8217؛ حتى تبدو وكأنها & # 8211؛ استحواذ؟ الاكتتاب؟ كم سنة؟ وما إلى ذلك بمجرد أن & # 8217؛ أخذت المهمة و منح الأسهم، أنت & # 8217؛ وعاء بالفعل ارتكبت، ويمكن أيضا ركوب بها.

من الجيد أن نراكم هنا. شكرا لتقاسم أفكارك نظرا لتجربتك.

نقطة جيدة حول أسعار ستريك على الخيارات التي يتم خصمها إلى التقييم الأخير على أي حال، ويمكن أن يكون هناك المزيد من الخصم للموظفين.

الخروج هو عامل X كبير. ومعظمهم لا يستطيعون الخروج، ومن ثم يجب أن يكون هناك نوع من الانضباط لاتخاذ قرار حول كيفية ممارسة الرياضة. ربما لا & # 8217؛ ر ممارسة كل شيء، ولكن على الأقل ممارسة بعض إذا كنت تعتقد في المشترك.

I & # 8217؛ م تعلم ببطء عن طريقة عمل خيارات الأسهم عند بدء التشغيل. I & # 8217؛ لم يكن لي الفرصة للحصول على أي نوع من رسوس أو شركة الأوراق المالية من قبل، لذلك أجد أنه س يكون موضوعا مثيرا للاهتمام. افتراضيا إذا تركت شركة ناشئة قد أشتري جزء من خياراتي إذا كنت تعتقد أن الشركة لن تفشل. قد لا أرغب في المخاطرة بشراء كل منهم وفقدان تلك النقدية، ولكنني أيضا لا أريد أن يمر تماما وخطر فقدان على مكاسب لطيفة في وقت لاحق. أعتقد أنه سوف يعتمد أيضا إلى حد كبير على كم أنا & # 8217؛ د لدفع في المجموع. أنا قد شراء ما يصل إلى 15-20K $، ولكن أي شيء أكثر من 20K $ سيكون صعبا جدا. رؤى عظيمة، وذلك بفضل!

مثل معظم الموضوعات المعقدة، وشراء الخيارات الخاصة بك يعتمد على الوضع.

في بدء التشغيل الأولي قبل الاكتتاب العام، كان بدء تشغيل البوتيك، ومعرفة المؤسس والفريق، كنت أعرف أنه لن يذهب إلى أي مكان كبير (انها حاسمة & # 8217؛ ر، السنوات ال 10 الماضية)، لذلك تركت الخيارات وراء.

شخصيا، أعتقد أنه يأتي إلى الثقة. كم ثقتك بنفسك قدرتك على تقييم إمكانات شركتك بدقة عند مغادرتك؟ كم كنت تثق أن الشركة لعلاج المستثمرين من القطاع الخاص مثلك؟ بعض الشركات تعمل بشرف. ومن المعروف بعض الشركات لثني كل قاعدة إلى نقطة الانطلاق لتجنب إعطاء أي شخص أي أموال على الإطلاق، من أي وقت مضى. كمستثمر غير متكافئ في شركة خاصة، لديك تقريبا أي نظرة ثاقبة الشركة، والقليل من اللجوء العملي، إذا قرروا الغش لك.

أنا لن تستثمر أي أموال في مرحلة ما قبل الاكتتاب بدء التشغيل أنا واسن & # 8217؛ ر على استعداد لانقاص 100٪.

أنا أتفق. تروست هو بمثابة. ولكن نأمل، كموظف في الشركة الخاصة، لديك نظرة ثاقبة كبيرة في الأرقام. لم أر & # 8217؛ ر كل شيء، ولكن رأيت ما يكفي لمعرفة أن الاتجاه كان صعودا وإلى اليمين.

أعتقد إذا كان المبلغ بالدولار كان مختلفا عن 9000 دولار، ويقول & # 8230 ؛. أكثر من 30،000 دولار & # 8230؛ سيكون لدي قرار أكثر صرامة لجعل بشأن شراء خياراتي. في 50،000 $ أو 100،000 $ & # 8230؛. رجل، وهذا هو الكثير من المال لقضاء ما لم أعرف جولة أخرى قادمة في تقييم أعلى بالتأكيد. ولكن حتى ذلك الحين، هناك & # 8217؛ ق أي سيولة.

هذا سؤال مثير للاهتمام. ذلك يعتمد حقا على مدى اعتقد في الشركة ومقدار السيولة لدي. ولكن إذا تركت البدء في الذهاب إلى مكان آخر، فإنه ربما يعني أنها لا تعتقد في أي حال. انها تعتمد فقط. شخصيا، أنا & # 8217؛ d الهزيل نحو عدم شراء الخيارات. أستطيع أن أرى ذلك من وجهة نظرك كمقاول، على الرغم من.

لا يزال التنويع من خلال اقتناء الأسهم منفردا قريبا من المقامرة في نهاية اليوم، لذلك أتفق معك: إذا لم تكن كمية كبيرة من ثروتك الإجمالية، فلماذا لا تلعب المال & # 8221 ،. ولكن خلاف ذلك، لا.

أنا & # 8217؛ د أقول إلا إذا كنت تعتقد حقا في الشركة & # 8217؛ ق المستقبل، ثم انها & # 8217؛ ق لا يستحق المخاطرة. ثم مرة أخرى، هناك & # 8217؛ s سبب أنت & # 8217؛ ترك الشركة في المقام الأول، أليس كذلك؟ إذا كنت تعتقد أنها & # 8217؛ d جعلها كبيرة حقا في المستقبل القريب، لن & # 8217؛ كنت البقاء معهم؟

رسوس هي مسألة مختلفة، ليس لديك خيار سوى اتخاذها. أنا المدونات هنا حول لماذا رسوس تحتاج إلى أن تباع في أقرب وقت تحصل عليها:

تركت البدء بعد العمل هناك لمدة 5 سنوات. في وقت مغادرتي كنت أعرف أن الشركة بحاجة إلى محور وإعادة هيكل. كان تفكيري أن كنت قد خصصت بالفعل 5 سنوات من حياتي العملية للمنظمة لذلك أنا أفضل من التأكد من أنني لا تفوت إذا تحولت الأمور. قضيت 6000 دولار يمارس الخيارات عندما غادرت. إنه & # 8217؛ s كان 3 سنوات والشركة بالكاد كشط بحلول اليوم. أنا & # 8217؛ د يكون سعيدا للحصول على المال ولكن على الأرجح أنه & # 8217؛ ليرة لبنانية تكون خسارة كبيرة.

شيء جيد 6000 $ ليس ذلك الكثير من المال. وقال انه ربما ركلة نفسك إذا كانت الشركة على ما يرام و 6000 تحولت إلى 30،000.

I & # 8217؛ لقد حصلت على بعض الخيارات لأسهم شركة خاصة & # 8211؛ وليس للعمل هناك، ولكن لاستثمارها. وبالنسبة لكل دولار من الأسهم الخاصة المشتراة، صدرت قيمة معادلة للخيارات لمدة ثلاث سنوات. تنتهي المجموعة الأولى من الخيارات في أغسطس المقبل، ثم تنتهي في سبتمبر، وأكثر من ذلك في يوليو 2017. نتوقع أنه بحلول ذلك الوقت، سيكون هناك بعض التقدم الجاد في نمو الإيرادات (الشركة تنتج منتجا) بسبب بعض قنوات التوزيع الرئيسية الجديدة التي تفتح أبوابها. وقال الجميع أننا يجب أن ندفع ما يقرب من 70،000 $ لممارسة جميع الأوامر، ولكن جولة التمويل الأخيرة (التي لم نشارك في) كان في تقييم 50٪ أعلى من سعر الإضراب. فمن الممكن جدا أن قيمة الخيارات سوف تتجاوز جيدا سعر الشراء بحلول الوقت الذي تنتهي، الأمر الذي سيجعل من السهل جدا الاختيار. إذا سارت الامور بشكل جيد الشركة يمكن أن يكون النمو الضخم، وسيكون الهدف الاستحواذ المرجح في كثير من الأحيان التقييم الحالي.

يجب أن أوضح، ليس لدي مخزونات الأسهم خيارات. لقد نظرت للتو في التمييز & # 8230؛ انها ضئيلة، ولكن تصدر وتنفذ الأوامر من قبل الشركة (عادة كوسيلة لجمع المال) بدلا من مستثمر آخر.

قبل بضعة أشهر، ساعدت أحد الأقارب على تنفيذ عملية بيع خيارات الأسهم، التي تم الحصول عليها على أساس التكلفة من $ 32 / حصة في عام 1998. تكلف 500 سهم 48،000 $ للحصول على قبل 17 عاما. المالك / الرئيس التنفيذي اشترى بسخاء هذا الأسهم رقيقة التداول بسعر 203.62 $ / سهم. في حين أن الاستحواذ كان / هو مبلغ كبير من المال، وكان خطر منخفض جدا كما أن الشركة متنوعة (14 شركة منفصلة في هذه الشركة القابضة) وجميعهم غير مألوف ولكن كسب المال. وكانت الضرائب على أرباح رأس المال تزيد قليلا عن 50 ألف دولار، وقيمة الخيارات الممارسه تفاقمت بمعدل سنوي 11.5٪ (قبل الضرائب). لذلك، قدرا كبيرا كما اتضح. بالنسبة لي، باعتبارها ذبابة على الجدار، الآثار الضريبية كانت مثيرة للاهتمام للغاية، فضلا عن حسابات / تحليل المخاطر للتنفيذ. مشكلة جيدة أن يكون!

الشركات الناشئة مثير أن لا & # 8217؛ ر / يمكن & # 8217؛ ر / وون & # 8217؛ ر كسب المال من أي وقت مضى الرهانات الرهيبة التي سوف تدفع إلا إذا تم الحصول على الشركة. وكما تلاحظ هذه المادة بحق، حتى لو كانت الخيارات تسدد في المال هناك فرصة ضئيلة أنها سوف تعوض عن الراتب الأدنى.

والخط السفلي هو، والفرق بين الحصول على الخيارات أم لا ليس مهما كان الكسب قد يكون. وباستخدام هذه القضية، فإن استثمار مبلغ 9،000 دولار في مؤشر يسمح بتوزيع الأرباح، والمكاسب المحتملة، وسيولة سهلة، وتقليل المخاطر. سيكون من المثير للاهتمام أن نعرف ما هي خيارات الأسهم المرأة البالغ من العمر 28 عاما قد تكون قيمة في اليوم، بعد عامين.

نقطة جيدة على تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار.

سيكون لها خيارات يستحق 3X حتى الآن إذا اشترت، وربما 6X بحلول عام 2018 بك وأنا أعلم أن الشركة ترفع في تقييم أعلى بنجاح.

ومع ذلك، لا يزال صفر السيولة.

قضية كبيرة هي الناس فقط لا تكون قادرة على شراء خياراتهم عند مغادرتهم، لأي سبب من الأسباب.

أعتقد أنه يعتمد بالتأكيد على وجهات نظركم للشركة وحيث كنت تعتقد أن الشركة تتجه ولكن كما قلت لك، والكثير من ذلك ربما له علاقة مع ما يكلف لجعل عملية الشراء.

بالنسبة لي كان لا العقل، شركتي منحت لي خيارات الأسهم بسعر الأوساخ رخيصة بالكاد وضعت دنت لشرائها والآن أنها نمت 3000٪ إلى ما كنت قد اشتريت لهم ل. كان رهيبة حقا وحصلت على الحظ بالتأكيد.

30X هو عظيم! يمكنك بيع على الرغم من؟ لماذا غادرت؟ شكرًا.

نعم إنه لأمر مدهش. أنا يمكن أن تبيع، وأنا مكتسبة تماما ولكن أنا اختيار عدم بيع. ما زلت أعمل في هذه الشركة، وأنا أحب الطريقة عنوانها لذلك أعتقد أنه سيستمر صعودا.

في بعض نقطة إيم متأكد سوء النقدية من وربما شراء المزيد من العقارات تأجير ولكن الآن إم السماح لها تنمو.

إلا إذا كنت متأكدا حقا من أن الشركة سوف تفشل، وأعتقد أنه يجب عليك دائما شراء أكبر قدر ممكن من الخيارات. كما قلت، نرى أنه يجري بنفسك فك رجل واحد. مع الراتب المتوسط ​​أدناه يدفعون عند بدء التشغيل هذا هو السبيل الوحيد للتعويض. وإذا لم يكن لديك المال لشراء الخيارات التي قد ترغب في إعادة التفكير إذا كان لديك أي عمل يجري في بدء التشغيل في المقام الأول.

عندما تقول، & # 8220؛ إبقاء استثماراتك الخاصة كنسبة مئوية من إجمالي أصولك القابلة للاستثمار إلى ما لا يزيد عن 10٪ & # 8221؛، هو أن 10٪ بناء على سعر التمرين، أو الأرباح المعلن عنها / سعر مصلحة الضرائب، أو التقييم في أحدث جولة تمويل؟

اسمحوا & # 8217؛ ق أقول لدي محفظة 100K $ 100K الخيارات مع سعر الإضراب من 10 سنتا لكل منهما. إذا كنت تمارس هذه القيمة، فإن سعر التمرين هو 10 كيلوبايت. علاوة على ذلك، دعنا نذكر أن أحدث شركة مساهمة في المملكة المتحدة سجلت قيمة بقيمة $ 1 / سهم، أو مبلغ 100 ألف دولار، وكانت آخر جولة تمويلية 50 مليون دولار مع 20 مليون سهم قائم على أساس مخفف بالكامل ، أو 2.50 دولار للسهم بقيمة 250 ألف دولار.

فيما يتعلق بتخصيص الأصول، فإن الرقم الذي تختاره يؤثر بشكل كبير على تخصيص مادة العرض.

* سعر التمرين: 10 ألف دولار / 100 ألف دولار = 10٪

* سعر الإيداع: 100 ألف دولار / 190 ألف دولار = 53٪

* سعر التقييم: 250k $ / 340k = 74٪

إذا كنت تعمل في شركة عامة وشراء أسهم الشركة في 401k / إسب الخاص بك مع خصم 15٪، وكنت لا تزال تقدر ذلك بالقيمة السوقية بدلا من أساس التكلفة المخصومة.

وبطبيعة الحال، لأن هناك & # 8217؛ ق أي سيولة، يمكنك & # 8217؛ ر بالضبط التوازن كما لو كنت في استراتيجيات تخصيص الأصول التقليدية.

أنا & # 8217؛ م يميل نحو استخدام تقييم سيك نفسي، كما أنها 's وسط وسط لطيفة ولدي الكثير من الإيمان في شركتي السابقة. (حساب القيمة المتوقعة مع افتراضاتي على توقيت الخروج والتقييمات يعطي عودة لطيفة.)

ذلك يعتمد على كيفية كتابة وثائق الخيارات. بعض الخيارات، تحتاج إلى دفع سعر الخيار بالإضافة إلى 40٪ من الضرائب على أساس سعر التقييم في الوقت الذي تغادر. بل هو الكثير من المال لكثير من الناس ودفع الضرائب على الاستثمار الخاص هو مقامرة ضخمة.

ترك الرد إلغاء الرد.

المشاركات الأكثر تعليقا.

كم من المال هل كسب الدخل الأعلى جعل؟ (880) عدد الأشخاص الذين يجب أن ينقذوا في 401Ks في العصور المختلفة (857) متوسط ​​القيمة الصافية للمتوسط ​​فوق (822) خلق أصدقاء قوية: أليكسا الساموراي (772) كشط على 500،000 $ في السنة: لماذا من الصعب جدا بالنسبة للربح عالية الدخل الهروب من سباق الفئران (553) عيوب روث إيرا: ليس كل ما يبدو (484) نحن جاهل الأبلاء! (441) هل هناك حقا أشخاص يعملون فقط لمدة 40 ساعة في الأسبوع أو أقل وشكوى لماذا لا يستطيعون المضي قدما؟ (360) كيفية الحصول على رجل غني أن يكون صديقها أو زوجك (346) الساحل الغربي المعيشة - نعم هو حقا هو أن أفضل بكثير! (335) كيفية التقاعد في وقت مبكر وليس لديهم للعمل مرة أخرى (304) ما هو مستوى الدخل يعتبر غنيا؟ (303) الساحل الشرقي المعيشة - هل هو حقا أن سيئة؟ (288) متوسط ​​قيمة الصافية للزواج فوق المتوسط ​​زوجين (269) أول مليون قد يكون أسهل: كيف تصبح مليونيرا حسب العمر 30 (260) كيف يعيش الناس حياة مريحة جعل أقل من ستة أرقام في المدن باهظة الثمن؟ (259) كيفية جعل ستة أرقام A السنة ولا تزال لا تشعر غني - $ 200،000 الدخل الطبعة (255) لماذا النساء الخروج مع خاسر ديدبيت؟ (251) أن تكون اختبارات المالك إيماني في الإنسانية (244) من هم أعلى 1٪ الدخل المكتسبين؟ (231) كم من المدخرات التي يجب أن تكون قد تراكمت حسب العمر؟ (222)

الاقسام.

شروط: المالية الساموراي موجود للتفكير استفزاز والتعلم من المجتمع. قراراتك هي لك وحدها، ونحن في أي حال من الأحوال مسؤولة عن أفعالك. البقاء على الطريق الصالحين والتفكير طويلة وصعبة قبل اتخاذ أي معاملة مالية! افصاحات.

فهم خيارات الأسهم.

خيارات الأسهم يمكن أن تكون جزءا هاما من الصورة المالية العامة. فهم ما هي عليه يمكن أن تساعدك على تحقيق الاستفادة القصوى من الفوائد التي قد تقدمها.

كيف تعمل الخيارات؟

خيارات الأسهم، مرة واحدة المكتسبة، تعطيك الحق في شراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك ™ في سعر محدد، وعادة ما يسمى الاضراب أو سعر ممارسة الرياضة. كل خيار يسمح لك لشراء حصة واحدة من الأسهم. وتعتمد قيمة خيار الأسهم على سعر أسهم الشركة، التي تتقلب بمرور الوقت.

ويقال أن خيار الأسهم هو “vested” عندما يكون للحامل الحق في ممارسة خيار الأسهم وشراء الأسهم بسعر محدد سلفا. قد يتم منح خيارات الأسهم على جدول زمني محدد. وترد تفاصيل المنحة، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، سعر التمرين وتاريخ انتهاء الصلاحية وجدول الاستحقاق في اتفاقية المنحة. يتم عرض سعر التمرين، والجدول الزمني للاستحقاق، وتاريخ انتهاء الصلاحية لكل من منح الخيار الخاص بك على الصفحة الأسهم مخطط الخطة الخاصة بي على إتريد. يمكنك الوصول إلى هذه الصفحة من خلال تحديد "مخطط الأسهم" من قائمة الحسابات في إتريد، ثم النقر على "المقتنيات".

على سبيل المثال، ضع في اعتبارك ما إذا تم منحك منحة من 100 خيار أسهم بقيمة 10 دولارات لكل منها. وبعد فترة استحقاق مدتها ثلاث سنوات، ارتفع سعر سهم الشركة إلى 25 دولارا. يحق لك الآن شراء الأسهم بسعر التمرين البالغ 10 دولارات أمريكية، أي ما يعادل 15 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) أقل من سعر السهم الحالي. تعرف عملية شراء الأسهم التي يقوم عليها الخيار باسم “exercise”.

تعرف على أنواع خيارات الأسهم.

سيتم تغطية التفاصيل المتعلقة بخياراتك في وثائق المنحة التي تقدمها شركتك. قبل اتخاذ إجراء بشأن خيارات الأسهم، راجع مستندات خطة الشركة في صفحة موارد الشركة (الحسابات & غ؛ مخزونتي & غ؛ موارد الشركة). سيتم إدراج نوع خيارات الأسهم التي تم منحها في صفحة "مخططات خطة الأسهم" (الحسابات & غ؛ مخزون الأسهم & غ؛ المقتنيات) على إتريد.

خيارات خيارات الحوافز (إسو)

خيارات الأسهم الحافزة (إسو) مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية تفضيلية. والضرائب غير مستحقة. وبدلا من ذلك، تؤجل الضرائب المستحقة إلى أن يبيع الحائز الأسهم المستلمة بعد ممارسة الخيار. ومن بين المتطلبات الأخرى، ما دام البيع لمدة سنتين على الأقل بعد منح الخيارات وبعد مرور سنة على الأقل على ممارستها، فإن أي عائدات ستخضع للضريبة بمعدل الأرباح الرأسمالية الأدنى والطويل الأجل. وفي حالة عدم الوفاء بفترات الاحتفاظ هذه، يعتبر البيع تصرفا غير مؤهل. ويخضع التصرف غير المؤهل لجزء من حصيلة البيع للضريبة كدخل عادي. سوف يكون مبلغ الدخل العادي هو الفرق بين السعر في تاريخ التمرين وتكلفة اقتناء األسهم) المنحة أو سعر الممارسة (. إذا احتفظت األسهم بعد ممارسة التمارين الرياضية، فإن األرباح أو الخسائر عند بيع األسهم ستعتبر مكاسب رأسمالية قصيرة األجل أو طويلة األجل على أساس فترة الحيازة.

خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس)

إن خیارات الأسھم غیر المؤھلة (نوسوس) غیر مؤھلة للعلاج الضریبي التفضیلي عند ممارستھا. وعلى النقيض من المعايير الدولية للتوحيد القياسي، تؤدي خيارات الأسهم غير المؤهلة إلى دخل إضافي خاضع للضريبة إلى المتلقي في وقت ممارسته، ويكون المبلغ هو الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية في ذلك التاريخ. إذا احتفظت األسهم بعد التمارين الرياضية، فإن األرباح أو الخسائر عند بيع األسهم ستعتبر مكاسب رأسمالية قصيرة األجل أو طويلة األجل على أساس فترة االحتفاظ.

أنواع التمرين.

البيع في نفس اليوم (ممارسة غير نقدية) †"على الفور بيع الأسهم في السوق المفتوحة. بعض العائدات من البيع سوف تستخدم لدفع تكاليف ممارسة الرياضة والباقي (إن وجدت) سوف تودع في حسابك.

تمارين نقدية (تمرين وعقد) †"إيداع الأموال النقدية في حسابك وشراء الأسهم بسعر التمرين. سيتم إيداع الأسهم في حسابك.

بيع إلى غطاء †"يتم بيع بعض الأسهم الناتجة لدفع تكاليف التمرين. أيا كانت الأسهم المتبقية (إن وجدت) يتم إيداعها في حسابك.

المعلومات الضريبية في الولايات المتحدة.

قبل اتخاذ إجراء، أنت لن ترغب في النظر بعناية في أي عواقب ضريبية محتملة.

تعتمد المعاملة الضريبية لكل معاملة على نوع الخيار الذي تملكه. للحصول على المشورة بشأن وضعك المالي الشخصي، يرجى استشارة مستشار الضرائب.

الضرائب على التمارين الرياضية.

خيارات الأسهم الحافزة (إسو) †"في معظم الحالات، لا توجد ضرائب مستحقة عند ممارسة الرياضة. خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسو) - تستند الضرائب على التمارين الرياضية إلى الفرق بين سعر السهم الحالي وسعر التمرين. وعادة ما يكون هذا المبلغ خاضعا للضريبة في سنة الممارسة بمعدلات الدخل العادية.

الضرائب عند البيع.

خيارات الأسهم الحافزة (إسو)

الدخل العادي: يعتمد مقدار الدخل العادي المعترف به عند بيع أسهمك من ممارسة إسو على ما إذا كنت تجري تصرفا مؤهلا أو غير مؤهل. ويمكن اعتبار بيع الأسهم من ممارسة إسو تصرفا مؤهلا، وربما يؤدي إلى معاملة ضريبية مواتية إذا استوفيت الشروط التالية الشروط التالية:

لا تبيع الأسهم لمدة سنتين على الأقل، ويوم واحد بعد تاريخ منح الخيار، ولا تبيع الأسهم لمدة سنة واحدة على الأقل، ويوم واحد من تاريخ الشراء (تاريخ التمرين).

وبصفة عامة، فإن بيع األسهم من ممارسة إسو في التصرف المؤهل لن يؤدي إلى الدخل العادي وستعتبر المكاسب أو الخسائر بالكامل) سعر البيع ناقصا تكلفة األسهم (مكسب أو خسارة رأسمالية طويلة األجل. إذا فشلت في تلبية المتطلبات الموضحة أعلاه، قد يعتبر بيع الأسهم من ممارسة إسو تصرفا غير مؤهل.

بشكل عام، بيع الأسهم في التصرف غير مؤهل سيؤدي الدخل العادي. إن مبلغ الدخل العادي هو بشكل عام الفرق بين سعر السهم في تاريخ الممارسة وسعر ممارسة الخيار. سوف يظهر الدخل العادي من التصرف غير المؤهل في النموذج W-2 أو أي وثيقة ضريبية أخرى سارية المفعول صادرة عن صاحب العمل. أي مكسب أو خسارة متبقية ستعتبر قصيرة الأجل أو طويلة الأجل، وهذا يتوقف على المدة التي تحتفظ فيها ب بالأسهم بعد التمرين. إذا كنت تملك الأسهم سنة واحدة أو أقل، فإن الربح أو الخسارة ستكون قصيرة الأجل. إذا كنت تملك الأسهم أكثر من سنة، فإن الربح أو الخسارة ستكون طويلة الأجل.

الدخل العادي: ال يتم إثبات دخل عادي إضافي عند بيع األسهم من ممارسة خيار األسهم غير المؤهل.

ربح أو خسارة رأس المال: أي فرق بين سعر السهم في تاريخ الممارسة وسعر السهم في البيع سيتم معاملته على أنه مكسب رأسمالي أو خسارة رأسمالية. إذا احتفظت األسهم لمدة سنة واحدة على األقل وبعد يوم واحد من التمرين، فإن أي مكاسب ناتجة عادة ما يتم التعامل معها على أنها مكسب رأسمالي طويل األجل.

الضريبة على توزيعات الأرباح.

إذا قمت بممارسة الخيارات الخاصة بك وعقد األسهم، فإن أي توزيعات أرباح مستلمة على أسهمك تعتبر إيرادات ويتم فرض ضرائب على ذلك في السنة التي يتم فيها استالمها.

نظرة أكثر قربا على السيناريوهات الضريبية المحتملة لكل نوع الخيار.

يفترض هذا المثال سعر ممارسة بقيمة 10 دولارات (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) على منحة من 100 خيار. سعر السهم في ممارسة هو 25 $. سعر السهم عند البيع هو 45 $.

نوع الخيار.

الضرائب في ممارسة.

الضرائب في بيع.

خيار حوافز الأسهم (إسو)

في معظم الحالات، لا توجد ضرائب مستحقة عند التمرين.

السيناريو 1: التصفيات المؤهلة:

100 سهم 35 $ = 3500 $ تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية (على المدى الطويل)

السيناريو 2: استبعاد الاستبعاد: 100 سهم X ($ 25- $ 10)

= $ 1،500 تخضع للضريبة كدخل عادي.

100 سهم X $ 20 = $ 2000 تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية (طويلة الأجل أو قصيرة الأجل اعتمادا على طول مدة الأسهم)

غير مؤهل الأسهم الخيار (نسو)

100 سهم X $ 15 = $ 1،500 تخضع للضريبة كدخل عادي.

100 سهم X $ 20 = $ 2000 تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية (طويلة الأجل أو قصيرة الأجل اعتمادا على طول مدة الأسهم)

ممارسة الخيارات الخاصة بك.

بمجرد ممارسة خياراتك المكتسبة، يمكنك بيع الأسهم (رهنا بأي شركة تفرض قيود على التداول أو فترات التعتيم) أو الاحتفاظ بها حتى تختار البيع.

اتبع الخطوات التالية لإنشاء طلب لممارسة خياراتك وعقد أو بيع أسهمك:

1.В В إنشاء النظام.

A. В В В تسجيل الدخول إلى إتريد. من صفحة نظرة عامة على مخطط المخزون، انقر على علامة التبويب التمرين.

B. В В В اختيار ممارسة الخيارات الخاصة بك وعقد أو بيع الأسهم الناتجة عن طريق اختيار واحد مما يلي:

В В В a. В В В النقد: “I†™ د ترغب في بيع الأسهم الناتجة وتلقي النقدية.

В В В b. В В В أسهم: “I†™ d ترغب في الحصول على أسهمЂќЂќ.

C. В В В В إذا اخترت نقودا، فاختر نوع السعر بتحديد أحد الخيارات التالية:

В В В a. В В В السوق: “I†™ d ترغب في بيع في سعر السوق المتاحة التالية Ђќ.

В В В b. В В В الحد: “I†™ m على استعداد للانتظار حتى يصل السهم إلى سعر معين Ђќ.

D. В В В إذا اخترت أسهم، فاختر الطريقة التي ترغب في تمويل التمرين بها:

В В В. В В В بيع إلى غطاء: “I†™ د ترغب في بيع أسهم لتغطية تكلفة ممارسة الرياضة.

В В В В В В i. В В السوق: “I†™ d ترغب في بيع في سعر السوق المتاحة التالية Ђќ.

В В В В В В..В В В الحد: “I†™ م على استعداد للانتظار حتى يصل السهم إلى سعر معين Ђќ.

В В В b. В В В النقد / الهامش: “I†™ د ترغب في استخدام النقد أو الهامش لتغطية تكلفة ممارسة الرياضة.

E. В В В В اختر خيارات التمرين: أدخل عدد الخيارات التي ترغب في ممارستها من القطع المتاحة.

F. В В В حدد الطريقة التي ترغب في تلقي عوائدك النقدية بها.

2.В В معاينة النظام.

G. В В В مراجعة طلبك وتقدير العائدات الخاصة بك عن طريق النقر على زر أمر المعاينة.

H. В В В من صفحة طلب المعاينة، يمكنك تغيير أو إلغاء طلبك؛ انقر فوق وضع النظام عندما كنت على استعداد لوضع النظام الخاص بك.

3.В تأكيد الطلب.

1. ستتلقى تأكيدا بأن طلبك قد تم وضعه.

سوف نقوم بتنبيهك عند تنفيذ طلبك وعند حدوث التسوية.

يمكنك أيضا تتبع حالة طلبك على شاشة الطلبات (مخطط الأسهم & غ؛ حسابي & غ؛ الطلبات) على إتريد.

هل لديك أسئلة؟

زيارة خدمة العملاء على الانترنت في إتريد / خدمة أو الاتصال بنا على 1-800-838-0908، 24 ساعة في اليوم، أيام الأسبوع. من خارج الولايات المتحدة أو كندا، اتصل بالرقم +1 650 599 0125. واحد من المهنيين المتخصصين لدينا سيكون سعيدا لمساعدتك.

المحتويات ذات الصلة.

تجربتك خطة الأسهم مع E * تريد.

فهم خطط شراء خطة الأسهم.

سيرفيس & # xE145؛

روابط سريعة & # xE145؛

اتصل بنا.

تحقق من خلفية E * تريد للأوراق المالية ليك على وسيط أونرا في وسيرتشيك.

يرجى قراءة الإفصاحات الهامة أدناه.

تتضمن نشرة االكتتاب األهداف االستثمارية والمخاطر والمصاريف والمصاريف والمعلومات المهمة األخرى، ويجب قراءتها والنظر فيها بعناية قبل االستثمار. للحصول على نشرة إخبارية حالية، قم بزيارة إتراد / إنتيرفالفوندز أو قم بزيارة مركز صناديق التداول المتداولة في إتريد / إتف.

ملاحظة هامة: المعاملات المعقدات معقدة وتشتمل على درجة عالية من المخاطر، وتهدف إلى المستثمرين المتطورة وغير مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. كما أن هناك مخاطر محددة مرتبطة بكتابة المكالمة المغطاة بما في ذلك المخاطرة بأن يتم بيع المخزون الأساسي بسعر الممارسة عندما تكون القيمة السوقية الحالية أكبر من سعر التمرين الذي سيتلقاه كاتب المكالمات. وعلاوة على ذلك، هناك مخاطر محددة مرتبطة خيارات الشراء بما في ذلك خطر الخيارات التي تم شراؤها تنتهي لا قيمة لها. نظرا لأهمية الاعتبارات الضريبية لجميع المعاملات الخيارات، يجب على المستثمر النظر في الخيارات يجب استشارة المستشار الضريبي الخاص به عن كيفية تأثير الضرائب على نتائج كل استراتيجية الخيار. وقد تكون العمولات والتكاليف الأخرى عاملا هاما. قد يخسر مستثمر الخيارات كامل مبلغ استثماره في وقت قصير نسبيا.

E * تريد فينانسيال كوربوراتيون والشركات التابعة لها لا تقدم المشورة الضريبية، وعليك دائما استشارة المستشار الضريبي الخاص بك بشأن ظروفك الشخصية قبل اتخاذ أي إجراء قد يكون له عواقب ضريبية.

تخضع جميع السندات لمخاطر أسعار الفائدة وقد تفقد المال. يمكن للسندات التي يباعها المصدرون ذات التصنيفات الائتمانية المنخفضة أن توفر عائدات أعلى من السندات الصادرة عن تصنيف أعلى أو & كوت؛ درجة الاستثمار & كوت؛ المصدرين، ولكنها ترتبط عادة بمخاطر أعلى. السندات عالية العائد، والمعروفة أيضا باسم & كوت؛ السندات غير المرغوب فيه & كوت؛، عموما لديها مخاطر أكبر من التخلف عن السداد، مما يزيد من خطر أن المصدر قد تكون غير قادرة على دفع الفائدة والأصل على هذه المسألة. وباإلضافة إلى ذلك، فإن السندات ذات العائد المرتفع تميل إلى ارتفاع مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السيولة، ال سيما في ظروف السوق المتقلبة، مما يزيد من صعوبة بيع السندات. قبل الاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع، يجب عليك التفكير بعناية وفهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع.

التنويع وتوزيع الأصول لا يضمن الربح أو الحماية ضد الخسارة في الأسواق المتدهورة.

منتجات السلع الآجلة والخدمات التي تقدمها E * تجارة العقود الآجلة ليك، عضو نفا.

منتجات وخدمات الأوراق المالية التي تقدمها E * تريد للأوراق المالية ش. م.م، عضو في فينرا / سيبك. وتقدم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من خلال E * تريد كابيتال ماناجيمنت، ليك، مستشار الاستثمار المسجل. السلع السلع الآجلة والخيارات على المنتجات والخدمات الآجلة التي تقدمها E * تريد الآجلة ليك، عضو نفا. يتم تقديم المنتجات والخدمات المصرفية من قبل E * تريد بنك، بنك الادخار الاتحادي، В عضو فديك، أو الشركات التابعة لها. E * تريد سكوريتيز ليك، E * تريد كابيتال ماناجيمنت ليك، E * تريد فوتشرز ليك، و E * تريد بانك هي شركات منفصلة ولكنها تابعة.

قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول إلى الحساب بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك أحجام التداول، وظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى.

© 2018 E * تريد فينانسيال كوربوراتيون. جميع الحقوق محفوظة.

6 أخطاء خطة الأسهم موظف لتجنب.

اطلع على كيفية تحقيق أقصى استفادة من خطة أسهم شركتك.

خطط الأسهم.

التخطيط المالي خطط الأسهم.

التخطيط المالي خطط الأسهم.

التخطيط المالي خطط الأسهم.

التخطيط المالي خطط الأسهم.

التخطيط المالي خطط الأسهم.

الوجبات الرئيسية.

لا تحصل على الإفراط في تتركز في أسهم صاحب العمل الخاص بك. البحث عن طرق للتنويع. لا تأخير ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك إلى اللحظة الأخيرة، في انتظار سعر السهم لترتفع. إذا كنت أفتقد الموعد النهائي، وخيارات الأسهم الخاصة بك تنتهي لا قيمة له. إذا تركت شركتك بسبب وظيفة جديدة، أو تسريح العمال، أو التقاعد، سوف عادة ما يكون لديك أكثر من 90 يوما لممارسة أي منح خيار الأسهم القائمة.

خيارات الأسهم وبرامج شراء الأسهم الموظف يمكن أن تكون فرصا جيدة للمساعدة في بناء الثروة المالية المحتملة. عندما تدار بشكل صحيح، يمكن لهذه الفوائد أن تساعد في دفع نفقات الكلية في المستقبل، والتقاعد، أو حتى منزل عطلة.

ولكن العديد من المستثمرين الحصول على تعثرت، لا تولي اهتماما للتواريخ الحرجة، وإدارة عشوائيا منح الموظفين خيار الأسهم. ونتيجة لذلك، فإنها قد تفقد على العديد من الفوائد هذه الخطط خيار الأسهم يمكن أن توفر.

للمساعدة في ضمان زيادة مزايا خيارات الأسهم إلى أقصى حد، تجنب حدوث هذه الأخطاء الشائعة الستة:

الخطأ رقم 1: السماح بانتهاء صلاحية خيارات الأسهم في المال.

توفر منحة خيار الأسهم فرصة لشراء عدد محدد سلفا من أسهم أسهم شركة صاحب العمل بسعر محدد سلفا، يعرف باسم سعر التمارين أو سعر الإضراب. عادة، هناك فترة استحقاق تتراوح من 1 إلى 4 سنوات، وقد يكون لديك ما يصل إلى 10 سنوات في ممارسة الخيارات الخاصة بك لشراء الأسهم.

يعتبر خيار الأسهم "في المال" عندما يتداول السهم تحت سعر الإضراب الأصلي. قل، افتراضيا، لديك خيار لشراء 1،000 سهم من أسهم صاحب العمل الخاص بك في 25 $ للسهم الواحد. إذا كان السهم يتداول حاليا عند 50 $ للسهم، فإن خياراتك ستكون 25 $ حصة في المال. إذا كنت تمارس لهم وباعت على الفور الأسهم في 50 $، وكنت تتمتع الربح قبل خصم الضرائب من 25،000 $.

قد يميل إلى تأخير ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لأطول فترة ممكنة على أمل أن يستمر سعر سهم الشركة في الارتفاع. سوف التأخير تسمح لك لتأجيل أي أثر الضرائب من الصرف، ويمكن أن تزيد من المكاسب التي تحققها إذا كنت تمارس ثم بيع الأسهم. ولكن منح خيار الأسهم هي استخدام-أنها-أو تفقد ذلك الاقتراح، مما يعني أنه يجب عليك ممارسة الخيارات الخاصة بك قبل نهاية فترة انتهاء الصلاحية. إذا كنت لا تتصرف في الوقت المناسب، كنت مصادرة الفرصة لممارسة الخيار وشراء الأسهم بسعر الإضراب. عندما يحدث هذا، قد ينتهي بك الأمر إلى ترك المال على الطاولة، دون اللجوء.

في بعض الحالات، تنتهي الخيارات في المال لا قيمة لها لأن الموظفين ببساطة ننسى حول الموعد النهائي. وفي حالات أخرى، قد یخطط الموظفین لممارسة التمارین في آخر یوم ممکن، ولکن قد یشتت انتباهھم وبالتالي یخفقون في اتخاذ الإجراءات اللازمة.

يقول سكوت سنسيني، نائب الرئيس الأول، "خدمات خطة الأسهم الإخلاص": "اسأل نفسك عن القيمة الإضافية التي قد تحصل عليها من خلال الانتظار حتى آخر ثانية لممارسة الجائزة الخاصة بك، وتحديد ما إذا كان هذا يستحق خطر السماح للجائزة تنتهي بلا قيمة".

ضع في اعتبارك هذه العوامل عند اختيار الوقت المناسب لممارسة خيارات الأسهم:

ما هي توقعاتكم لسعر السهم وسوق الأسهم بشكل عام؟ إذا كنت تعتقد أن السهم قد بلغ ذروته أو من المرجح أن ينخفض ​​في المستقبل، والنظر في ممارسة وبيع. إذا كنت تعتقد أنه قد يستمر في الارتفاع، قد ترغب في ممارسة والاحتفاظ بالمخزون، أو تأخير ممارسة الخيارات الخاصة بك. كم من الوقت المتبقي حتى ينتهي خيار الأسهم؟ إذا كنت في غضون 60 يوما من انتهاء الصلاحية، قد يكون الوقت قد حان للعمل، لتجنب خطر السماح للخيارات تنتهي بلا قيمة. تحقق مع صاحب العمل عن أي فترات سوداء أو قيود أخرى. سوف تكون في نفس الشريحة الضريبية، أو أعلى أو أقل واحد، عندما كنت على استعداد لممارسة الخيارات الخاصة بك؟ الضرائب لديها القدرة على تناول الطعام في عوائد الخاص بك، لذلك قد ترغب في ممارسة وبيع عندما كنت في أدنى شريحة الضرائب ممكن - على الرغم من أن هذا هو مجرد عامل واحد للوزن في قرارك.

نصيحة: قم بمراقبة جدول الاستحقاق الخاص بك، والحفاظ على تحديث معلومات الاتصال الخاصة بك، والرد على أي تذكير تتلقاه من صاحب العمل أو مسؤول خطة الأسهم.

الخطأ رقم 2: عدم فهم العواقب الضريبية لل إسو.

هناك نوعان من منح خيارات الأسهم: خيارات الأسهم الحافزة (إسو) وخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو). عند حصولك على منحة إسو، ليس هناك أي تأثير ضريبي فوري، ولن تضطر إلى دفع ضرائب دخل منتظمة عند ممارسة خياراتك، على الرغم من أن قيمة الخصم الذي قدمه صاحب العمل وقد يخضع الربح لضريبة بديلة بديلة (أمت) .

ومع ذلك، عندما تبيع أسهم الأسهم، سيطلب منك دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية، على افتراض أنك باعت الأسهم بسعر أعلى من سعر المخالفة. للتأهل لمعدل أرباح رأس المال على المدى الطويل، يجب أن تعقد أسهمك على الأقل سنة واحدة من تاريخ التمرين وسنتين من تاريخ المنح.

إذا كنت تبيع أسهم إسو قبل فترة الحيازة المطلوبة، فإن ذلك يعرف بأنه تصرف غير مؤهل. وفي مثل هذه الحالة، فإن الفرق بين القيمة السوقية العادلة للسهم عند الممارسة (سعر الإضراب) وسعر المنحة - أو كامل مبلغ الربح من البيع، إن كان أقل - سيخضع للضريبة كدخل عادي، وأي مبلغ متبقي يتم احتساب الربح كمكسب رأسمالي. بالنسبة لمعظم الناس، ومعدل ضريبة الدخل العادية أعلى من معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على المدى الطويل.

في حين أن الضرائب مهمة، فإنها لا ينبغي أن تكون الاعتبار الوحيد الخاص بك. تحتاج أيضا إلى النظر في المخاطرة بأن أسعار أسهم شركتك يمكن أن تنخفض من مستواه الحالي. ويقول سينسيني: "كن على بينة من الوضع الضريبي الخاص بك، ولكن أيضا فهم كيفية أداء الشركة في السوق، لأن هناك أيضا مخاطر على الاستمرار في الاحتفاظ بالأسهم"، ويقول سينسيني. "معرفة أي أسهم مؤهلة للمعاملة الضريبية الخاصة، ما هي فترات عقد، وممارسة خيارات الأسهم وفقا لذلك".

نصيحة: استشر مستشار الضرائب قبل ممارسة الخيارات أو بيع أسهم الشركة التي تم الحصول عليها من خلال خطة تعويض حقوق الملكية.

خطأ 3: لا يعرف قواعد خطة الأسهم عند مغادرة الشركة.

عندما تغادر صاحب العمل، سواء كان ذلك بسبب وظيفة جديدة، أو تسريح العمال، أو التقاعد، فمن المهم عدم ترك منح الأسهم الخيار الخاص بك وراء. وبموجب معظم قواعد خطة أسهم الشركات، سيكون لديك أكثر من 90 يوما لممارسة أي منح خيار الأسهم القائمة. على الرغم من أنك قد تتلقى حزمة فصل تستمر 6 أشهر أو أكثر، لا تخلط بين شروط هذه الحزمة وتاريخ انتهاء الصلاحية على منح خيارات الأسهم.

إذا تم الحصول على شركتك من قبل منافس أو دمج مع شركة أخرى، يمكن تسريع استحقاقك. في بعض الحالات، قد تتاح لك الفرصة لممارسة خياراتك على الفور. ومع ذلك، تأكد من التحقق من شروط الاندماج أو الاستحواذ قبل التصرف. معرفة ما إذا كانت الخيارات التي تملكها في أسهم شركتك الحالية سيتم تحويلها إلى خيارات للحصول على أسهم في الشركة الجديدة.

نصيحة: اتصل بالموارد البشرية للحصول على تفاصيل حول منح خيارات الأسهم قبل مغادرة صاحب العمل، أو إذا كانت شركتك تدمج مع شركة أخرى.

الخطأ رقم 4: التركيز كثيرا من ثروتك في أسهم الشركة.

كسب التعويض في شكل أسهم الشركة أو خيارات لشراء أسهم الشركة يمكن أن تكون مربحة للغاية، وخصوصا عندما كنت تعمل لشركة التي سعر السهم قد ارتفع لفترة طويلة. وفي الوقت نفسه، يجب عليك أن تنظر فيما إذا كان لديك الكثير من ثروتك الشخصية مرتبطة بسهم واحد.

لماذا ا؟ هناك سببان رئيسيان. من وجهة نظر الاستثمار، وجود الاستثمارات الخاصة بك مركزة للغاية في سهم واحد، بدلا من في محفظة متنوعة، يعرض لك التقلبات الزائدة، على أساس أن شركة واحدة. وعلاوة على ذلك، عندما تكون هذه الشركة هي أيضا صاحب العمل الخاص بك، رفاه المالي الخاص بك هو بالفعل مركزة للغاية في ثروات تلك الشركة في شكل عملك، راتبك، والمزايا الخاصة بك، وربما حتى المدخرات التقاعد الخاص بك.

ثانيا، التاريخ، هو المتناثرة مع شركات الطيران عالية سابقا التي أصبحت في وقت لاحق معسرا. وعندما تقدمت شركة إنرون بالإفلاس في عام 1999، تبخرت أكثر من بليون دولار من مدخرات تقاعد الموظفين في الهواء الرقيق. شارك موظفو لهمان بروثرز مصير مشابه في عام 2008 كما فعل عاملو راديو شاك في عام 2018. واعتبر أيضا أن الدخل من رب عملك يدفع فواتيرك الشهرية غير العادية والتأمين الصحي الخاص بك. إذا كان حظوظ شركتك تأخذ منعطفا للأسوأ، يمكنك أن تجد نفسك من وظيفة، مع عدم وجود التأمين الصحي وبيض البيض المستنفد.

يقول سنسيني: "الأسهم من خطة الأسهم عادة ما تكون عنصرا كبيرا من التعويض السنوي للموظف، لذلك من السهل أن تصبح محفظتك أكثر تركيزا في أسهم صاحب العمل". "ولكن عليك أن تأخذ خطوة إلى الوراء، والنظر في كيفية تناسب هذه الفوائد في أهدافك المالية على المدى الطويل، مثل المدخرات الكلية، والتقاعد، أو عطلة المنزل، ووضع خطة لتنويع وفقا لذلك".

نصيحة: استشر مستشار مالي للتأكد من أن استثماراتك متنوعة بشكل مناسب وقراءة وجهات النظر حول الإخلاص: خطر وجود محفظة مركزة.

الخطأ رقم 5: تجاهل خطة شراء أسهم موظف الشركة.

تتيح لك خطط شراء أسهم الموظفين شراء مخزون صاحب العمل، عادة بخصم من القيمة السوقية الحالية للسهم. تتراوح هذه التخفيضات عادة من 5٪ إلى 15٪. تقدم العديد من الخطط أيضا "نظرة إلى الوراء الخيار"، والذي يسمح لك لشراء الأسهم على أساس السعر في اليوم الأول أو الأخير من فترة العرض، أيهما أقل. إذا كانت شركتك تقدم خصم 15٪ وارتفع السهم 5٪ خلال الفترة، يمكنك شراء الأسهم في خصم 20٪، بالفعل مكاسب قبل الضرائب صحية.

للأسف، بعض الموظفين فشل في الاستفادة من الشركة إسب. إذا كنت لا تشارك، قد ترغب في إعطاء إسب نظرة ثانية.

وغالبا ما يختار الموظفون المبتدئون من إسب، ويلاحظ سينسيني. "ولكن عندما تصبح أكثر رسوخا في حياتهم المهنية وأكثر أمانا من الناحية المالية، يجب عليهم إعادة النظر في إسب الخاص بهم، اعتمادا على الخصم تقدم الشركة، هل يمكن أن تنتقل الفرصة لشراء أسهم الشركة الخاصة بك في خصم كبير".

نصيحة: انظر إلى استراتيجية التوفير الحالية الخاصة بك - بما في ذلك صندوق الطوارئ والمدخرات التقاعد - والنظر في وضع بعض المدخرات الخاصة بك في إسب. قد تكون قادرا على استخدام زيادات في المستقبل لتمويل الخطة دون التأثير على نمط حياتك.

خطأ 6: فشل تحديث معلومات المستفيد الخاص بك.

كما هو الحال مع خطة 401 (k) أو أي إيرا التي تمتلكها، يسمح لك نموذج تعيين المستفيد بتحديد من سيحصل على أصولك عندما تموت خارج إرادتك. إذا لم تقم بتعيين أي مستفيد، فبموجب معظم قواعد الخطة، سيعامل المندوب (أو المشرف) في الواقع تعويضات الأسهم كأصل من ممتلكاتك.

في كل مرة تحصل فيها على جائزة حقوق الملكية، سوف يطلب منك صاحب العمل ملء نموذج المستفيد. العديد من المنح تتراوح في الحياة من 3 إلى 10 سنوات، وخلال هذه الفترة العديد من العوامل يمكن أن تتغير في حياتك. على سبيل المثال، إذا كنت منفردا عندما تلقيت منحة خيار، فربما تكون قد سميت أحد الأشقاء أو الوالد كمستفيد. ولكن بعد 5 سنوات، قد تتزوج مع أطفال، وفي هذه الحالة قد ترغب في تغيير المستفيدين إلى زوجك و / أو أطفالك. وينطبق الشيء نفسه إذا كنت متزوجا وحصلت على الطلاق أو المطلقة والزواج. من المهم دائما تحديث المستفيدين.

نصيحة: مراجعة المستفيدين للحصول على جوائز الأسهم الخاصة بك، وكذلك حسابات التقاعد الخاص بك - على أساس سنوي.

الخطوات التالية للنظر فيها.

للأسئلة أو التحدث إلى مستشار فيديليتي، اتصل بالرقم 800-544-9354.

قم بزيارة موقع موارد خطة الأسهم.

تعلم كيفية تحقيق أقصى استفادة من أسهم الشركة.

مقالات ذات صلة.

تعلم كيف يمكن للأزواج من نفس الجنس إدارة القرارات المالية للالإرادة، والثقة، والإهداء.

تعرف هذه العوامل النجاح 6 لمساعدتك في العمر في المكان.

اطلع على كيفية تحقيق أقصى استفادة من خطة أسهم شركتك.

الحفاظ على اموالك على المسار الصحيح مع قرارات السنة الجديدة.